« Placer la finance au service d’un véritable projet de vie »

Arnaud Tourlet

Arnaud Tourlet revient sur les valeurs qui fondent son engagement, sa vision d’une finance responsable et de long terme, ainsi que sur les axes stratégiques de développement de KMH Gestion Privée dont il vient d’être nommé associé-gérant.

Un an après votre arrivée au sein de la structure, vous venez d’être nommé associé-gérant chez KMH Gestion Privée. Qu’est-ce que cela signifie pour vous ?

Un an après mon arrivée, cela confirme avant tout notre alignement, tant sur les valeurs que sur la manière d’exercer notre métier. Cette marque de confiance traduit aussi une volonté commune de s’inscrire dans la durée.

Vous évoquez des valeurs partagées par tous les associés de KMH Gestion Privée. Quelles sont-elles et comment s’incarnent-elles au quotidien ?

Notre ligne directrice est claire : exercer ce métier de la manière la plus responsable possible. Concrètement, cela signifie adopter un comportement exemplaire et placer le client au cœur de notre réflexion. Nous ne sommes pas là pour vendre des produits, mais pour proposer des services de qualité. Nous accompagnons nos clients avec une forte dimension pédagogique, jusqu’à les former à certaines notions financières, notamment en matière d’investissements durables et responsables. Cette exigence se reflète aussi dans le choix de nos partenaires – banques, compagnies d’assurances ou sociétés de gestion – avec lesquels nous partageons la même philosophie.

Guillaume Hublot évoque souvent le fait de « redonner du sens à la finance ». Comment y contribuez-vous ?

À mes yeux, cela passe par deux volets. Le premier est la pédagogie : expliquer à nos clients ce qui sert réellement leurs intérêts. La question du risque financier en est un bon exemple. En France, beaucoup hésitent à investir sur des marchés volatils, alors que cela peut être pertinent à long terme. Le second volet consiste à orienter l’épargne vers des produits ayant un impact positif, sur le plan social ou environnemental. Ces solutions peuvent conjuguer utilité et performance financière.

Donner du sens à la finance, est-ce aussi en avoir une vision à long terme ?

Absolument. Nous réfléchissons avec nos clients à l’ensemble de leurs projets : transmission, protection du conjoint, avenir des enfants ou petits-enfants, philanthropie. L’idée est de servir un projet de vie, au-delà d’un intérêt financier de court terme.

La pédagogie semble être un marqueur fort de votre parcours…

En effet. J’interviens depuis plusieurs années auprès d’étudiants en écoles de commerce et en Master sur la finance durable et responsable. C’est une façon de contribuer à des sujets qui me tiennent à cœur. Je conseille également des start-up à impact dans le cadre de mes engagements associatifs.

Quelles autres initiatives menez-vous auprès de vos clients en matière de pédagogie financière ?

Mon parcours m’a conduit de l’analyse multi-gestion à la gestion de fonds, puis à la gestion institutionnelle. Chaque mois, je partage cette expérience des marchés financiers à travers un billet publié sur notre site. J’interviens également dans l’émission BFM Bourse pour décrypter l’actualité économique et financière.

Enfin, j’interviens également aux côtés de notre filiale KMH Benefits, pilotée par Nicolas Médan, dans des actions d’éducation financière destinées aux salariés des entreprises que nous accompagnons. L’idée est de leur donner des repères simples pour mieux comprendre les sujets qui structurent leur situation financière : épargne salariale, retraite, protection sociale ou allocation de l’épargne.

Au-delà de la pédagogie, il y a un enjeu très concret pour les entreprises. Un salarié qui comprend mieux ses dispositifs d’épargne et qui construit son patrimoine de manière plus équilibrée est généralement plus serein et plus engagé dans la durée. C’est ce que les anglo-saxons appellent « employee financial wellbeing » et c’est un axe stratégique que nous développons chez KMH Benefits..

Votre expertise des marchés complète donc celles de vos associés ?

Effectivement. Nous faisons partie des rares acteurs de la gestion de patrimoine à réunir des compétences aussi complémentaires au sein d’une même structure.

Quels sont vos domaines d’intervention spécifiques auprès des clients de KMH ?

Je suis en charge de l’analyse des marchés financiers et de la construction des portefeuilles, notamment pour nos clients de nationalité étrangère résidant en France. Je contribue également à la stratégie de l’entreprise aux côtés de Guillaume Hublot, Nicolas Médan et Aurélie Berthilliot.

L’accompagnement de la clientèle étrangère est-il un axe de développement ?

Oui, car ces clients sont soumis à des contraintes juridiques et fiscales spécifiques, comme les citoyens américains concernés par la réglementation FACTA. Nous les accompagnons dans leurs investissements en France, mais aussi au Luxembourg et en Suisse, où nous disposons d’un partenariat local.

Quels autres axes stratégiques souhaitez-vous développer dans les prochaines années ?

L’accompagnement des dirigeants d’entreprise constitue un enjeu majeur, qu’il s’agisse de start-up en croissance ou d’entreprises matures en phase de cession. Nous travaillons activement sur ces sujets et avons récemment publié un dossier consacré au régime de l’apport-cession, un dispositif clé pour répondre aux enjeux liés à la vente d’une entreprise.